Прогноз Nvidia ослабляет энтузиазм по поводу ИИ в других технологических акциях

Оригинал опубликован на Reuters. Перевод и редакция 2trade.ru.

Акции Nvidia и других технологических тяжеловесов в среду упали, что стало неутешительным сигналом для инвесторов, делающих ставку на то, что сильный прогноз от основного продавца чипов ИИ будет способствовать новому росту самых дорогих компаний Уолл-стрит.

Фьючерсы Nasdaq упали примерно на 1% после квартального отчета Nvidia , что говорит о том, что трейдеры ожидают снижения акций технологических компаний в четверг.

Nvidia упала почти на 7% и потеряла $200 млрд в стоимости акций на фондовом рынке после того, как спрогнозировала валовую прибыль на третий квартал, которая может не соответствовать рыночным оценкам, и выручку, которая в целом соответствовала им. Несколько других компаний, связанных с ИИ, потеряли около $100 млрд в совокупной стоимости.

Акции Broadcom, Advanced Micro Devices каждый упал примерно на 2%. Microsoft и Amazon каждый упал почти на 1%.

По данным аналитической компании ORATS, если падение акций Nvidia в конце среды продолжится и в четверг, оно будет значительно ниже 11%-ного колебания цен, которое рынок опционов заложил в цены на акции.

Растущий спрос на ее ИИ-чипы помог Nvidia превзойти консенсус-прогнозы аналитиков за несколько кварталов, и эта тенденция заставила инвесторов ожидать, что компания будет превосходить прогнозы все больше и больше.

Мягкие прогнозы Nvidia затмили собой прогнозы по выручке за второй квартал и скорректированной прибыли, а также объявление о выкупе акций на сумму 50 миллиардов долларов.

«Они победили, но это была всего лишь одна из тех ситуаций, когда ожидания были настолько высоки. Я не знаю, могли ли они набрать достаточно хорошие цифры, чтобы люди были довольны», — сказал Джей Джей Кинахан, генеральный директор IG North America и президент онлайн-брокера Tastytrade.

Вялая реакция на отчет о доходах Nvidia может помочь задать тон рыночным настроениям в преддверии исторически нестабильного времени года. S&P 500 упал в сентябре в среднем на 0,8% со времен Второй мировой войны, что является худшим показателем за любой месяц, согласно данным CFRA.

Инвесторы также следят за отчетом по занятости в США, который выйдет на следующей неделе, чтобы узнать, исчезла ли слабость рынка труда, которая всколыхнула акции в начале августа.

Оптимизм в отношении технологий искусственного интеллекта, отчасти обусловленный взрывным ростом Nvidia, способствовал росту на Уолл-стрит за последний год.

Однако уверенность в этом ралли пошатнулась в последние недели после сезона отчетности, когда инвесторы наказали акции технологических компаний, чьи результаты не оправдали высоких оценок.

Инвесторы также обеспокоены ростом и без того значительных расходов со стороны Microsoft и Alphabet и других крупных игроков в гонке за доминирование в новых технологиях ИИ. Акции Microsoft и Alphabet остаются низкими с момента их отчетов в прошлом месяце.

По данным LSEG, Nvidia прогнозирует выручку в размере $32,5 млрд, плюс-минус 2%, за третий финансовый квартал по сравнению со средней оценкой аналитиков в $31,8 млрд. Этот прогноз выручки подразумевает рост на 80% по сравнению с кварталом прошлого года.

Компания из Санта-Клары, Калифорния, ожидает скорректированную валовую прибыль в размере 75%, плюс-минус 50 базисных пунктов, в третьем квартале. Аналитики в среднем прогнозируют валовую прибыль в размере 75,5%, согласно данным LSEG.

Акции Nvidia упали на 2,1% в среду перед отчетом. Они остаются на уровне около 150% в 2024 году, что делает их крупнейшим победителем в ралли ИИ на Уолл-стрит.

Акции Nvidia были оценены в 36 раз больше прибыли перед квартальным отчетом, что недорого по сравнению со средним показателем в 41 раз за последние пять лет. S&P 500 торгуется по цене, в 21 раз превышающей ожидаемую прибыль, по сравнению со средним показателем за пять лет в 18 раз.