top of page
Поиск
  • Фото авторатрейдер Анастасия Гладкова

Особенности инвестиций в золото и другие драгоценные металлы


золотые слитки

Как известно в периоды гиперинфляции и глобальных потрясений на финансовых рынках ценные бумаги и валюта обесцениваются, акции падают в цене, а валюта дешевеет. Золото же в отличии от других активов, как собственно и другие металлы, не может обесцениться до нуля, и в этом смысле оно действительно надежней, чем акции и валюта.

Как правило, во время экономических спадов, когда акции и многие другие активы дешевеют, спрос и цены на золото и серебро растут. К примеру, в 2020 году, в разгар пандемии коронавируса, цена золота подскочила с 3000 до 4900 рублей, серебра — с 35 до 68 рублей за грамм. Акции и облигации, наоборот, теряли стоимость, поскольку многие предприятия пострадали из-за карантинных мер.

Включая драгоценные металлы в инвестиционный портфель, инвесторы как правило страхуют себя от больших потерь во время нестабильности на фондовом рынке.


Если рассматривать инвестиции в золото как альтернативу сбережениям в рублях, то такие вложения могут отчасти заменить валютные накопления. Это объясняется тем, что цена золота в России напрямую зависит от курса доллара США к рублю.

Когда банки предлагают клиентам золотые слитки, инвестиционные монеты и металлические счета, они ориентируются на учетные цены драгметаллов. Банк России каждый рабочий день рассчитывает их на основе котировок Лондонской биржи, где стоимость унции золота указывается в долларах США. Затем регулятор пересчитывает эти цены в рубли по официальному курсу.

Покупать и продавать золото также можно через брокера на Московской бирже. Участники торгов тоже обычно ориентируются на мировые котировки золота. Сколько сделок с золотом и по какой цене прошли в разные дни, можно посмотреть на сайте Мосбиржи.

При покупке слитков также важно учитывать, что у них есть стандартные размеры. Например, самый маленький слиток серебра весит 50 грамм, но он обойдется вам дешевле минимального слитка золота в 1 грамм.

На бирже драгоценные металлы продают лотами — золото по 1 грамму, серебро по 100 грамм. В этом случае минимальный размер инвестиций в серебро будет даже выше, чем в золото.

Как и в случае с валютой, стоимость покупки и продажи драгметаллов в разных банках и на бирже различаются. Не ленитесь сравнивать предложения, чтобы найти самые выгодные условия.


Перед покупкой драгоценных металлов изучите, насколько быстро и с какими потерями можно продать металл. Например, у банков обычно не так много отделений, где вам предложат слитки, но еще меньше офисов, которые их принимают.

Когда вы заводите металлический счет в банке, вывести с него деньги получится в любой момент, например через мобильное приложение. Но при выкупе драгметаллов — и виртуальных граммов на счете, и слитков — комиссия банков составляет 5-12%. То есть если вы купите золото и сразу же вернете его банку, то просто потеряете часть своих сбережений.

Тарифы брокеров при покупке и продаже на бирже ниже — до 5%, но если рост цены металла не покроет эту комиссию, вы останетесь в убытке.


Драгоценные металлы считаются движимым имуществом, как, например, машины или валюта. По налоговому кодексу, если вы за год продадите разное движимое имущество на общую сумму до 250 000 рублей, то можете не декларировать доход и не платить НДФЛ.

Превысите лимит — придется подавать декларацию, но облагаемый налогом доход можно уменьшить — налог надо будет рассчитать только на ту сумму, которая превысит лимит в 250 000 рублей. Либо разрешается заплатить налог только с прибыли — из выручки от продажи вычесть сумму, которую вы за них сами заплатили, и только с этой разницы рассчитать налог. В этом случае понадобятся документы, например чеки, которые подтвердят ваши доходы и расходы. Вы вправе выбрать тот вариант налогового вычета, какой окажется выгоднее для вас.

В случае с монетами, обезличенными металлическими счетами и покупкой драгметаллов на бирже платить НДФЛ придется, только если вы владели ими меньше трех лет. При этом нужно будет задекларировать полученный доход. Впрочем, эти деньги разрешается вернуть за счет имущественного налогового вычета.


Есть несколько вариантов вложений в драгоценные металлы. У каждого из них свои преимущества и недостатки.


ВЫ МОЖЕТЕ ПРОСТО КУПИТЬ СЛИТОК

Металл в чистом виде можно приобрести в коммерческих банках, у Гознака и напрямую у заводов — изготовителей слитков.

Слитки бывают разного размера, весом даже в 1 грамм. Не нужно быть миллионером, чтобы прикупить себе немного драгметалла.

С 1 марта 2022 года покупка слитков не облагается НДС (до этой даты сверх цены металла надо было заплатить 20% налога).

Недостатками слитков являются:

Низкая ликвидность. Реальные слитки сложнее купить и продать, чем «виртуальный» металл, к примеру, на бирже.

Цена на металл может отличаться у разных продавцов. Банки, заводы и Гознак самостоятельно устанавливают цены на покупку и продажу слитков — разница между ними может быть очень большой.

Сложности про продаже. Гознак выкупает обратно только свои слитки и при условии, что цела упаковка. Не все офисы банков, которые предлагают слитки, готовы выкупать их обратно. А если вы потеряете сертификат завода-изготовителя, который всегда прилагается к слитку (в нем указаны его индивидуальный номер, проба, масса и название завода), металл и вовсе не примут.


ПОКУПКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ИЛИ ПАМЯТНЫХ МОНЕТ ИЗ ДРАГМЕТАЛЛОВ

Цена инвестиционных монет привязана к стоимости металла, из которого она сделана.

Основным недостатком вложения в инвестиционные монеты является то, что Банк России закладывает в стоимость монет расходы на их производство, а коммерческие банки добавляют к этому свою комиссию. В результате цена монет может быть гораздо выше стоимости металла.

Коммерческие банки выкупают монеты обратно с дисконтом, который достигает 30% от первоначальной цены. Монеты нужно очень аккуратно хранить. Любые царапины, вмятины и другие дефекты сильно снижают их цену.


ОТКРЫТИЕ ОБЕЗЛИЧЕННОГО МЕТАЛЛИЧЕСКОГО СЧЕТА (ОМС)

Вы покупаете «виртуальный металл» в банке. Но на руки вы его не получите. На вашем банковском счете будут числиться граммы драгметалла.

Как правило банки позволяют открыть счет на любую сумму и привязать его к любому драгоценному металлу. Минимальный размер покупки во многих банках составляет всего 1 грамм металла.

Если металл будет лежать на вашем счете больше трех лет, при продаже не придется платить подоходный налог. Решите продать его раньше — НДФЛ начислят, но вы сможете его уменьшить за счет налогового вычета.

Однако стоит отметить, что ОМС, в отличие от других банковских счетов, не попадает в систему страхования вкладов. В случае отзыва у банка лицензии государство не выплатит вам компенсацию. Деньги за металл вы сможете получить только по окончании долгой процедуры ликвидации или банкротства банка.


ПОКУПКА МЕТАЛЛА НА БИРЖЕ

На Московской бирже торгуются золото и серебро. Чтобы купить металл на бирже, нужен брокерский счет. Как и в случае с ОМС, слитки на руки вы не получите.

Преимуществом является то, что разница между ценой продажи и покупки золота на бирже в разы меньше, чем в банках. А комиссии у брокеров по сделкам с металлами ниже, чем у банков. Поэтому заработать на таких сделках проще.

Металлы можно можно покупать через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – и получить дополнительную выгоду за счет налогового вычета.

Вложения в драгметаллы на бирже, как и другие инвестиции, не защищены системой страхования вкладов.


ИНВЕСТИЦИИ В ЗОЛОТО ЧЕРЕЗ ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ (ПИФы)

Некоторые ПИФы инвестируют в драгметаллы. Вы не станете обладателем слитков, зато получите паи фонда, стоимость которых привязана к цене металлов.

Какие металлы и в каких пропорциях входят в ПИФ, прописано в его инвестиционной декларации. Вы можете изучить этот документ на сайте управляющей компании (УК) фонда и выбрать подходящий ПИФ. Но точный состав фонда заранее неизвестен. УК может его менять: какой-то металл докупать, а какой-то продавать.

Одни УК предлагают паи своих ПИФов инвесторам напрямую, другие можно купить через брокера на бирже.

Налог на доход надо платить, только если вы держали паи меньше трех лет и заработали на них больше 3 млн рублей в год. В остальных случаях НДФЛ перечислять не придется, а если покупать паи на бирже через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), можно получить налоговый вычет.

Вложения в ПИФы не входят в систему страхования вкладов.


КУПИТЬ АКЦИИ КОМПАНИЙ, ДОБЫВАЮЩИХ ДРАГМЕТАЛЛЫ

На бирже можно купить акции и облигации многих предприятий, которые добывают золото, серебро, платину и палладий. Котировки этих бумаг, как правило, связаны с ценами на сами металлы.

Бумаги успешной компании могут расти в цене быстрее, чем металлы, которые она добывает.

Ценные бумаги приносят дополнительный доход: дивиденды по акциям, купоны по облигациям.

Как и в случае с другими ценными бумагами, если вы держали их больше трех лет и при продаже заработали меньше 3 млн рублей за год, платить подоходный налог не придется.

Инвестиции через ИИС позволяют рассчитывать на налоговый вычет.

Любые инвестиции в акции не имеют государственной страховки.

Некоторые компании предлагают инвесторам особые структурные облигации: их номинал и купоны привязаны к цене драгоценного металла.

Например, номинал бумаг соответствует 1 грамму золота. Это значит, что компания размещает их по цене грамма золота на день продажи, а погашает — по цене на день выкупа. Для расчетов используются учетные цены на драгметаллы, которые устанавливает Банк России. Купонный доход выражается в процентах от номинала, то есть точная сумма в рублях тоже определится только в день выплаты.

Такой инструмент может оказаться выгоднее, чем просто покупка золота. Ведь есть шанс заработать и на росте цены самого металла, и за счет купонного дохода. Но к моменту погашения облигации золото может и подешеветь.

Для покупки структурных облигаций придется пройти тестирование или получить статус квалифицированного инвестора.


Comments


bottom of page